一、数字人民币的爆发式增长
数字人民币（e-CNY）正以惊人的速度从试点走向主流。截至2025年9月底，中国数字人民币累计交易额已达14.2万亿元人民币（约2万亿美元），处理交易笔数达33.2亿笔，个人钱包开通数量突破2.25亿个。从2022年中期的0.83万亿元到2025年底接近16.7万亿元，短短三年多时间增长了约20倍——这一增速在全球央行数字货币（CBDC）中独占鳌头。
数字人民币的试点范围也在持续扩大。目前已覆盖17个省级行政区的26个城市和地区，从最初的深圳、苏州、成都等地扩展到北京、上海、广州等主要经济中心。应用场景从早期的小额消费补贴逐渐延伸到公共交通、政府采购、跨境旅游支付等多个领域。2026年1月1日起，中国人民银行允许商业银行对数字人民币钱包余额支付利息——这标志着e-CNY从纯粹的“数字现金”（M0替代）向“数字存款货币”的重大转型，极大提升了其对企业和贸易结算场景的吸引力。
二、mBridge：跨境CBDC支付的超级通道
mBridge是由中国人民银行、香港金融管理局、泰国央行、阿联酋央行和沙特央行共同参与的跨境央行数字货币支付平台。截至2025年11月，该平台已处理4047笔交易，总交易额达到554.9亿美元——较2022年初始试点阶段增长了约2500倍。这一爆发式增长使mBridge成为全球最大规模的跨境CBDC实验。
尤其值得关注的是，数字人民币在mBridge结算中占据了压倒性份额——超过95%的结算量均以e-CNY完成。这反映了中国在跨境数字货币领域的先发优势和主导地位。2024年10月，国际清算银行（BIS）退出mBridge项目，将治理权移交给参与国央行，这进一步凸显了mBridge作为“非美元主导”跨境支付基础设施的战略定位。平台目前主要用于能源、大宗商品贸易结算，阿联酋财政部和迪拜财政部已在平台上执行了政府间金融交易。
三、对中韩贸易结算的潜在影响
中韩双边贸易额在2024年超过3000亿美元，两国经贸关系密切。当前绝大部分中韩贸易以美元计价和结算，人民币结算占比虽在逐年上升但仍有限。数字人民币的成熟和mBridge平台的发展，为中韩贸易提供了绕过美元清算体系、直接进行本币结算的技术可能性。对韩国出口商而言，通过数字人民币直接收付货款可以显著降低汇兑成本和时间延迟——传统跨境美元汇款通常需要2-5个工作日和高额手续费，而CBDC点对点结算理论上可在数秒内完成。
韩国央行（韩国银行）自2021年起也在推进CBDC的研究和测试，虽然尚未正式发行数字韩元，但韩方对CBDC技术和跨境应用的关注度持续提升。如果未来韩国数字韩元与中国数字人民币通过类似mBridge的机制实现互联互通，中韩贸易结算将可能迎来“去中介化”的新范式——无需通过纽约或伦敦的代理银行，两国央行数字货币可直接对接清算。这对于中韩之间大量的中间品贸易（如半导体零部件、化工原料、电子元器件等）尤其具有降本增效的潜力。
四、挑战与风险：美元体系与地缘政治
然而，数字人民币跨境应用的推广并非坦途。首先，美元在全球贸易结算中的主导地位短期内难以撼动——根据SWIFT数据，美元在国际支付中的占比仍超过40%，人民币约为4-5%。其次，mBridge的“去BIS化”引发了西方国家对其可能被用于规避制裁的担忧，美国对任何可能削弱美元清算体系主导权的替代方案都保持高度警惕。韩国作为美国的重要盟友，在参与人民币跨境结算网络时需要谨慎平衡与美方的关系。
此外，数字人民币在跨境场景中的实际应用还面临技术和监管层面的挑战。各国央行数字货币之间的互操作性标准尚未统一，反洗钱（AML）和客户识别（KYC）的跨境协调机制也有待完善。对于中韩贸易企业而言，短期内数字人民币可能更多地在小额跨境消费（如旅游购物、电商退款等）领域得到应用，而大宗贸易结算的全面数字化转型仍需更长时间的制度和技术积累。
五、企业应对策略与展望
面对数字人民币和跨境CBDC支付的快速发展，中韩贸易企业应当提前做好准备。第一，关注数字人民币钱包开通和使用，特别是在华韩资企业应尽早熟悉e-CNY的企业钱包功能，了解其在供应链付款、员工薪资发放等场景中的应用。第二，密切跟踪mBridge平台的参与国扩展动态——如果韩国央行未来加入或建立与mBridge互联的机制，提前布局的企业将抢占先机。第三，与具有跨境支付合规经验的贸易服务商合作，确保在新支付渠道中的合规性。
从更长远的视角看，CBDC跨境支付代表的不仅是支付技术的进步，更是国际货币体系演变的一个缩影。数字人民币的国际化进程与人民币国际化战略一脉相承，而韩国作为全球第九大经济体和重要贸易国，在这一变局中既面临挑战也蕴含机遇。MO-TEK将持续关注数字货币在中韩贸易中的最新应用动态，为客户提供前沿的贸易结算解决方案参考。